【気配運用｜アースインフィニティ(7692)】上限:4,535円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2020/10/15 15:01:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
10/16	1820～1970	09/30-10/06	35.18万株	約6.93億円	11.68%	1970	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、11.68%。低いか。
想定吸収金額は、約6.93億円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：サービス業：5億円～10億円：OR：5%～15%での平均初値は、公開価格の約1.72倍。需給から予想される初値は、3,380円。

想定時価総額は、約59.36憶円。東証JQSとしては、中型か。
東証JQS：サービス業：40億円～80憶円での平均初値は、公開価格の約1.16倍。時価総額から予想される初値は、2,280円。

公募株数	55,000株
公募株引受証券	みずほ証券
売出株数	251,000株
売出株引受証券	みずほ証券 SBI証券丸三証券岡三証券マネックス証券
OA	45,900株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

10/16決定見込み。

大手初値予想

◎2,500円～3,300円
◎3,800円～5,800円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　 1,970円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：4,535円、更新値幅 99円
※下限方向
　　　　下限値段：1,478円
※注文受付価格の範囲
　　　　493円　以上　7,880円　以下
※ロックアップ解除
　　　　2,955円

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

1407 　ウエストHD 10.10% 20倍　1.26倍
3150 　グリムス 13.65% 26.3倍　1.39倍
3825 　REMIX -10.67% -倍　0.78倍
4651 　サニックス 3.85% 8.8倍　0.99倍
7162 　アストマックス -1.39% 9倍　1.93倍
8131 　ミツウロコGHD 2.50% 21.9倍　1.05倍
9517 　イーレックス 8.67% 12.6倍　1.46倍
9532 　大ガス 6.52% 11.7倍　1.01倍

類似企業の営業利益率平均は、7.55%。
成長率は、1.23倍。
PERは、15.75倍。
時価総額/売上高は、0.826。

アースインフィニティ(7692)は、営業利益率：15.50%。
成長率：1.15倍。
EPS：140.69円。PER：14.00倍。
時価総額/売上高：1.483。

営業利益率は、類似企業をやや上回るか。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

成長率は、類似企業を僅かに下回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待できないか。

PERには、さほどの割安感が無いか。

時価総額/売上高は、そこまでの過大感は無いか。

需給は、マザーズとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、3,500円には届くか。
セカンダリは、4,500円に届くこともあるか。

配当

43.00円を予定。配当利回り：約2.18%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：140.69円、PER：14.00倍
電力小売系サービス業での初値PERは、10倍～30倍。
PERから予想される初値は、1,400円～4,200円。
平均PERは、約18倍。予想される初値は、2,520円。

営業利益率は、15.50%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.15倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.483。過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,800円

OR：11.68%　⇒やや強気
東証JQS：吸収金額：6.93億円　⇒強気
公開株数：35.19万株　⇒強気
営業利益率：15.50%　⇒強気
EPS：140.69円、PER：14.00倍　⇒中立
時価総額/売上高：1.483　⇒中立
市場テーマ性(エネルギー小売り)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,800円。
PERによる初値予想は 18倍：2,520円には届くか。