【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】プレミアアンチェイジング(4934) EPS：207.12円予想PER：16.17倍やや割安感があるか初値は3,900円あたりか経常利益率はやや高いか成長率は高いか

2020/9/29 14:13:39

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
10/28	10/12	10/13-16	270.25万株	約90.53億円	31.06%	10/20決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、31.06%。やや高いか。
想定吸収金額は、約90.53億円。マザーズとしては、大型か。
全市場：化学：70億円～110億円：OR：17～30%での平均初値は、公開価格の約1.12倍。需給から予想される初値は、3,750円。

想定時価総額は、約291.45憶円。マザーズとしては、大型か。
全市場：化学：240億円～340憶円での平均初値は、公開価格の約1.09倍。時価総額から予想される初値は、3,650円。

公募株数	700,000株	売出株数は、10/19に決定予定
公募株引受証券	野村證券
売出株数	1,650,000株
売出株引受証券	野村證券 SMBC日興証券みずほ証券 SBI証券楽天証券岩井コスモ証券岡三証券東洋証券
OA	352,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

10/28決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

10/27に決定。

公開価格と抽選結果

10/19に決定。

仮条件

10/12に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/01/25まで)
ロックアップは、180日間 (2021/04/25まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：207.12円、PER：16.17倍
化粧品系化学での初値PERは、12倍～50倍。
PERから予想される初値は、2,480円～10,350円。
平均PERは、約21倍。予想される初値は、4,340円。

営業利益率は、10.29%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、2.11倍。高いか。
時価総額/売上高は、1.153。さほどの過大感は無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2018.7	4,975	138	140	95
(単独実績)2019.7	11,929	242	235	174
(単独実績)2020.7	20,508	1,653	1,635	1,143
(単独予想)2021.7	25,270	2,601	2546	1766

【個人的なIPO初値予想】　3,900円

OR：31.06%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：90.53億円　⇒弱気
公開株数：270.25万株　⇒中立
営業利益率：10.29%　⇒やや強気
EPS：207.12円、PER：16.17倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：1.153　⇒中立
市場テーマ性(化粧品)　⇒中立
２社同時上場　⇒中立

吸収金額は、大型か。ORは、やや高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、そこまでの過大感は無いか。
需給的には、やや不安があるか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、3,700円。
PERによる初値予想は 20倍：4,100円には届くか。