【仮条件｜IPO新規上場】キオクシアHD(6600)【上限：3,500円：▲460円：▲11.62%】超弱気設定下ブレっ!!　

2020/9/17 18:18:10

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
10/06	2800～3500	09/18-09/25	9551.83万株	約3343.14億円	17.72%	09/28決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、17.72%。標準的か。
想定吸収金額は、約3782.52億円。東証1部としては、かなり大型か。
東証1部：全市場：3000億円～5000億円：OR：40%～100%での平均初値は、公開価格の約1.00倍。需給から予想される初値は、3,500円。

想定時価総額は、約21346.88憶円。東証1部としては、かなり大型か。
東証1部：全市場：1500億円以上での平均初値は、公開価格の約1.08倍。時価総額から予想される初値は、4,270円。

公募株数	21,562,500株	公募株数は、09/17に決定予定売出株数は09/28に決定予定
公募株引受証券	三菱UFJMS証券野村證券ゴールドマンサックス証券 JPモルガン証券 SMBC日興証券大和証券みずほ証券クレディスイス証券松井証券マネックス証券楽天証券 SBI証券
売出株数	66,068,900株国内：9,108,500株
売出株引受証券	三菱UFJMS証券野村證券ゴールドマンサックス証券 JPモルガン証券 SMBC日興証券大和証券みずほ証券クレディスイス証券松井証券マネックス証券楽天証券 SBI証券
OA	7,886,900株国内：2,760,400株
OA引受証券	三菱UFJMS証券

初値形成

10/06決定見込み。

大手初値予想

◎3,800円～4,500円

仮条件

仮条件：下限：2,800円～上限：3,500円
想定価格は、3,960円。
メモリ系電気機器は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事三菱UFJMS証券は、3,500円：▲460円：▲11.62% 超弱気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：▲11.59円、PER：判定不能
メモリ系電気機器での初値PERは、5倍～17倍。
PERから予想される初値は、判定不能。
平均PERは、約13倍。予想される初値は、判定不能。

営業利益率は、▲17.53%。低いか。
直近3年間の成長率は、0.91倍。低いか。
時価総額/売上高は、2.162。それほどの過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,300円

OR：17.72%　⇒中立
東証1部：吸収金額：3343.14億円　⇒弱気
公開株数：9551.83万株　⇒弱気
営業利益率：▲17.53%　⇒弱気
EPS：▲11.59円、PER：-.-倍　⇒弱気
時価総額/売上高：1.9111　⇒中立
市場テーマ性(メモリ)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、超大型か。ORは、標準的か。公開株数は、かなり多いか。
時価総額/売上高は、それほどの過大感が無いか。
需給的には、過大感が強いか。

営業利益率は、低いか。成長率は、低いか。
PERには、割安感が無いか。

赤字上場か。
VCは、４つ。29100万株：約53.98%占有。

BBは、見送りでも良さそう。

現時点での利益率はかなり低いか。
上場時株価は、５Gの急速な普及によるメモリ需要を見込んだものか。
抽選参加に臨むのであれば、５年ぐらい耐える覚悟が必要となるか。　

需給による初値予想は、4,100円。
PERによる初値予想は、算定不能。