【仮条件｜IPO新規上場】アクシス(4012)【上限：1,070円：+50円：+4.90%】強気設定上ブレっ!!　

2020/9/10 16:12:16

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/30	1020～1070	09/11-09/17	59.57万株	約6.37億円	29.06%	09/17決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、29.06%。やや高いか。
想定吸収金額は、約6.07億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：3億円～9億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約3.26倍。需給から予想される初値は、3,350円。

想定時価総額は、約20.91憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：10億円～30憶円での平均初値は、公開価格の約3.78倍。時価総額から予想される初値は、3,850円。

公募株数	78,000株	売出株数は、09/18に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券
売出株数	440,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券 SBI証券エース証券岡三証券極東証券楽天証券
OA	77,700株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

09/30決定見込み。

大手初値予想

◎2,200円～4,500円

仮条件

仮条件：下限：1,020円～上限：1,070円
想定価格は、1,020円。
システムインテ系情報通信は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SMBC日興証券は、1,070円：+50円：+4.90% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：99.86円、PER：10.72倍
システムインテ系情報通信での初値PERは、15倍～95倍。
PERから予想される初値は、1,480円～9,405円。
平均PERは、約35倍。予想される初値は、3,460円。

営業利益率は、7.18%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.14倍。僅かに高いか。
時価総額/売上高は、0.596。過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,500円

OR：29.06%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：6.37億円　⇒強気
公開株数：59.57万株　⇒強気
営業利益率：7.18%　⇒やや強気
EPS：99.86円、PER：10.72倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.596　⇒強気
市場テーマ性(システムインテ)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、僅かに高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそう。

需給による初値予想は、3,600円。
PERによる初値予想は 35倍：3,460円には届くか。