【気配運用｜日本情報クリエイト(4054)】上限:2,990円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2020/7/30 13:03:07

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/31	1200～1300	07/13-07/17	171.35万株	約22.27億円	25.64%	1300	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、25.64%。標準的か。
想定吸収金額は、約18.67億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：15億円～25億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約2.32倍。需給から予想される初値は、2,520円。

想定時価総額は、約72.85憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：60億円～100憶円での平均初値は、公開価格の約2.22倍。時価総額から予想される初値は、2,410円。

公募株数	800,000株
公募株引受証券	野村證券大和証券岡三証券 SBI証券エース証券楽天証券岩井コスモ証券極東証券
売出株数	690,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	223,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

07/31決定見込み。

大手初値予想

◎1,600円～2,200円
◎2,500円～3,500円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　 1,300円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：2,990円、更新値幅 65円
※下限方向
　　　　下限値段：975円
※注文受付価格の範囲
　　　　325円　以上　5,200円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なし

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2120 　LIFULL 3.18% 210倍　0.89倍
3491 　GATECH 2.95% 82.3倍　3.03倍
3796 　いい生活 5.79% 50.3倍　1.11倍
4389 　プロパティD 17.40% 28.3倍　1.31倍
4437 　ＧＤＨ 4.46% 16.7倍　1.17倍
4445 　リビンＴ 0.50% -倍　1.1倍
6093 　エスクローAJ 14.04% 40.8倍　1.12倍
7527 　システムソフト 0.65% -倍　1.25倍

類似企業の営業利益率平均は、6.12%。
成長率は、1.18倍。
PERは、50.42倍。
時価総額/売上高は、2.104。

日本情報クリエイト(4054)は、営業利益率：21.00%。
成長率：1.23倍。
EPS：55.96円。PER：23.23倍。
時価総額/売上高：3.664。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

成長率は、類似企業をやや上回るか
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

PERには、割安感があるか。

時価総額/売上高は、僅かに過大感があるか。

需給は、マザーズとしては、中型であり、
初値高騰のアシストは、僅かに期待出来るか。

初値は、2,800円には届くか。
セカンダリは、4,000円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：55.96円、PER：23.23倍
ソリューション系情報通信での初値PERは、30倍～220倍。
PERから予想される初値は、1,680円～12,320円。
平均PERは、約65倍。予想される初値は、3,640円。

営業利益率は、21.00%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.23倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、3.664。僅かに過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　3,200円

OR：25.64%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：22.27億円　⇒やや強気
公開株数：171.35万株　⇒中立
営業利益率：21.00%　⇒強気
EPS：55.96円、PER：23.23倍　⇒強気
時価総額/売上高：3.664　⇒中立
市場テーマ性(不動産特化ソリューション)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、中型か。ORは、標準的か。公開株数は、僅かに多いか。
時価総額/売上高は、僅かに過大感があるか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそう。

需給による初値予想は、2,400円。
PERによる初値予想は 55倍：3,000円には届くか。