【仮条件｜IPO新規上場】AI inside(4488)【上限：3,600円：+940円：+35.33%】超絶ウルトラ強気設定上ブレっ!!　

2019/12/5 16:22:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/25	12/09-13	57.50万株	約20.70億円	16.24%	3000～3600	12/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、16.24%。やや低いか。
想定吸収金額は、約20.70億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：15億円～25億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約1.85倍。需給から予想される初値は、6,600円。

公募株数	300,000株	公募株数は、12/05決定予定
公募株引受証券	野村證券大和証券三菱UFJMS証券 SMBC日興証券 SBI証券岩井コスモ証券マネックス証券いちよし証券楽天証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	75,000株
OA引受証券	SMB野村證券

仮条件

仮条件：下限：3,000円～上限：3,600円
想定価格は、2,660円。
AI系情報通信は、人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事野村證券は、3,600円：+940円：+35.33% 超絶ウルトラ強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：59.60円、PER：60.40倍
AI系情報通信での初値PERは、20倍～90倍。
PERから予想される初値は、1,180円～5,310円。
平均PERは、約42倍。予想される初値は、2,470円。

営業利益率は、15.81%。高いか。
直近3年間の成長率は、4.78倍。

【個人的なIPO初値予想】　5,900円

OR：16.24%　⇒やや強気
マザーズ：吸収金額：20.70億円　⇒中立
公開株数：57.50万株　⇒強気
営業利益率：15.81%　⇒強気
EPS：59.60円、PER：60.40倍　⇒中立
市場テーマ性(AI)　⇒強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は標準的。ORはやや低い。公開株数は少ない。
需給には、不安が無いか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場であり、ファンドは僅か。初値形成を下支えするか。

BB参加は、問題ないか。

需給による初値予想は、6,600円。
PERによる初値予想は、70倍：4,100円には届くか。