【初値成立｜IPO新規上場】グッドスピード(7676)【1,750円：+350円：+25.00%】高値：1,960円、安値：1,671円、終値：1,720円 PER15倍前後の攻防へ

オファリングレシオ（OA含む）は、43.62%。高いか。
想定吸収金額は、約7.65億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：サービス業：5億円～11億円：OR 25%～50%での平均初値は、公開価格の約1.43倍。

◎1,700円～2,500円

※板中心値段
　　　　 1,400円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：3,220円、更新値幅 70円
※下限方向
　　　　下限値段：1,050円
※注文受付価格の範囲
　　　　350円　以上　5,600円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定無し

◎類似企業：営業利益率：PER：成長率
2788 　アップル 1.96% 10.6倍　1.28倍
3186 　ネクステージ 2.65% 22.9倍　1.81倍
7599 　ＩＤＯＭ 1.14% 45.9倍　1.17倍
9856 　ケーユーHD 5.84% 7.7倍　1.12倍

類似企業の営業利益率平均は、2.90%。PERは、21.77倍。成長率は、1.35倍。

グッドスピード(7676)は、営業利益率：1.24%。成長率：1.26倍。EPS：110.42円。PER：12.68倍。
営業利益率では、類似企業を下回るか。初値高騰のアシストは期待でき無いか。
成長率では、類似企業をやや下回るか。初値高騰のアシストはあまり期待でき無いか。

PERには、それなりに割安感があるか。営業利益率は低いか。成長率はやや物足りないか。PER15倍：1,700円あたりの初値になりそう。セカンダリは、PER20倍：2,200円あたりに壁がありそう。

公開価格は、1,400円(仮条件上限)　に決定。
主幹事引受価額は、1,288.00円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆大和証券・・・選外×2
◆SBI証券・・・落選×2
◆丸三証券・・・補欠

公開数(OA含)は、63.25万株。当選は、確率的には難しい状況です。
自動車系小売業は、手堅い人気があるセクターでもあり、補欠が1つとなりました。

仮条件：下限：1,210円～上限：1,400円
想定価格は、1,210円。
自動車系小売業は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 東海東京証券は、1,400円：+190円：+15.70% 超強気設定としてきました。

ロックアップは、180日間 (2019/10/21まで)
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、存在せず。

10.00円を予定。

EPS：110.42円、PER：10.96倍
自動車系小売業での初値PERは、7倍～17倍。 PERから予想される初値は、770円～1,870円。
平均PERは、約11倍。 予想される初値は、1,210円。

営業利益率は、1.24%。低いか。
直近3年間の成長率は、1.26倍。

OR：43.62%　⇒弱気
マザーズ：吸収金額：8.85億円　⇒やや強気
公開株数：63.25万株　⇒強気
営業利益率：1.24%　⇒弱気
市場テーマ性(中古車販売)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立