【抽選結果｜IPO新規上場】リンク(4428) ・・・公開価格は、3,580円(仮条件上限)に決定っ!!

2018/12/14 14:07:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/25	12/06-12/12	28.52万株	約10.21億円	24.75%	3,380円～3,580円	3,580円	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、24.75%。標準的か。
想定吸収金額は、約10.21億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：6億円～12億円での平均初値は、公開価格の約2.32倍。

公募株数	160,000株
公募株引受証券	SBI証券大和証券みずほ証券岩井コスモ証券エース証券藍澤証券エイチエス証券極東証券東洋証券むさし証券
売出株数	88,000株
売出株引受証券	SBI証券
オーバーアロットメント	37,200株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/25に決定見込み。

大手初値予想

◎6,500円～9,500円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/24に決定。

公開価格と抽選結果

公開価格は、3,580円(仮条件上限)　に決定。
主幹事引受価額は、3,293.60円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆SBI証券・・・落選×2
◆大和証券・・・選外×2
◆みずほ証券・・・落選×2
◆エイチエス証券・・・落選×2

公開数(OA含)は、28.52万株。当選は、確率的には絶望的な状況です。
物品管理系情報通信は、人気があるセクターでもあり、全て落選でした。

仮条件

仮条件：下限：3,380円～上限：3,580円
想定価格は、3,110円。
物品管理系情報通信は、人気があるセクターなので、
強気設定もあると予想していましたが、
主幹事 SBI証券は、3,580円：+470円：+15.11% 強気設定としてきました。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (平成31年3月24日まで)
ロックアップは、180日間 (平成31年6月22日まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。5,370円。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：174.57円、PER：20.51倍
物品管理系情報通信での初値平均PERは、約65倍。割安感があるか。

業績実績・財務指標(ROA/ROE/粗利/自己資本比率等)

※32期については、平成30年9月までの数字。

財務指標	30期		31期		32期
ＲＯＡ	14.70%	優	17.97%	優	13.39%	優
ＲＯＥ	35.52%	優	33.89%	優	22.99%	優
売上高利益率	9.57%	優	12.91%	優	15.10%	優
粗利	54.11%		53.88%		57.68%
当座比率	126.47%	優	157.61%	優	174.41%	優
自己資本比率	41.38%		53.02%		60.58%
有利子負債月商比率	0.24	優	0.61	優	0.37	優
安全余裕率	27.60%		33.24%		38.66%

直近3年間で売上高は、1.30倍。営業利益率は、20.70%。稼ぐ力は、高いか。粗利は、やや高いか。安全余裕率は、やや高いか。

事業系統図

主力製品の「sinops-R」の最新バージョンの拡販、既存顧客への追加提案及び導入支援サービスの改善を進め、新規ユーザーの拡大と製品・サービス品質の向上、既存ユーザーへのバージョンアップ提案及び「sinopsシリーズ」のセット販売強化による顧客あたりの販売額の向上を実施。その結果、当社の小売業向け導入実績は、2018年９月30日時点で契約社数54社、稼働店舗数4,392店舗と順調に拡大中。