エスユーエス（6554）初値予想とIPO分析 | VCはいるが予想以上の初値期待

2017/8/28 21:03:50

SBI証券
極東証券
マネックス証券　　　　　←マネックス証券IPOの強みは完全抽選

エスユーエスIPO幹事配分と類似企業を考察

仮条件上限は2,300円となり吸収金額は約8.1億円、オーバーアロットメントを含めると約9.4億円となります。マザーズIPOの中でも吸収金額が少なく初値良好でしょう。

↑クリックで拡大します　　　　　　⇒　むさし証券のIPO取扱いが前受金不要に！

↑クリックで拡大します　　　　　　　⇒　立花証券では最新の四季報が見れます　

技術者派遣事業を主力として国内の７拠点(京都本社、東京支店、大阪支店、名古屋支店、岡山支店、横浜営業所、神戸営業所)にて事業展開を行っている企業です。
大手メーカーやシステムインテグレーター等を顧客として営んでおり、個々もしくはチームで派遣、また業務請負等にてサービスを提供しているそうです（IT分野、機械分野、電気/電子分野、化学／バイオ分野）

コンサルティング事業ではHRM分野を強みとして、顧客企業の経営上の課題に対する課題分析・戦略／方針立案を支援するビジネスコンサルティングサービスと、ERP分野においてERPソフトウェアパッケージを用いたコンサルティング、導入支援、運用・保守、及びカスタマイズ・開発を行うシステムコンサルティングサービスを行っています。

エスユーエス初値予想5200円

【幹事配分株数】
野村證券　322,500株
西村証券　7,000株
いちよし証券　7,000株
岩井コスモ証券　3,500株　　　←後期型IPOで申込忘れ頻発
エース証券　3,500株
SBI証券　3,500株
極東証券　3,500株
マネックス証券　3,500株　　　　←マネックス証券IPOの強みは完全抽選

※岡三オンライン証券でも取り扱いが発表されました　

【業績等の概要】　平成27年10月01日～平成28年9月30日
売上高5,498,314千円（前年同期比22.2％増）
営業利益356,272千円（前年同期比220.5％増）
経常利益360,993千円（前年同期比216.4％増）
親会社株主に帰属する当期純利益250,848千円（前年同期比6,770.3％増）

第19期第3四半期連結累計期間（平成28年10月01日～平成29年6月30日）
売上高4,404,806千円
営業利益315,534千円
経常利益313,334千円
親会社株主に帰属する四半期純利益は238,661千円

【類似企業】
ソーバル（2186）PER21.68倍　PBR3.28倍
ＷＤＢホールディングス（2475）PER18.55倍　PBR4.56倍
ジェイテック（2479）PER27.07倍　PBR2.37倍
メイテック（9744）PER20.32倍　PBR3.82倍

エスユーエスIPOのロックアップとストックオプション

ロックアップ期間は90日間の設定になり、ロックアップ解除倍率は1.5倍以上で解除されます。
ベンチャーキャピタル出資がありジャコフ系が101,000株保有するも初値需要が高いと思われるためそれほど憶することもないでしょうか。
ストックオプション数は181,300株存在し、行使期限は平成29年10月16日～平成37年10月15日です。発行価格は全て180円です。
株主優待や株主配当金の設定はありません。
⇒　エスユーエス（6554）IPO新規上場承認記事へ

EPS164.98を基にPERを算出すると約13.9倍、BPS654.40を基にPBRを算出すると約3.5倍となります。
上場時発行済み株式総数2,093,000株を基に時価総額を算出すると約48.1億円です。
2017年09月期の業績予想は売上9.17％増、経常利益17.22％増の見込です。

IPO新着記事はブログ村⇒　株ブログ IPO・新規公開株　　