アークン(3927)：マザーズ：セキュリティ系情報通信の人気は?!　【IPO 初値予想】予想レンジと【ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、0.10%～3.91%　低いか。

2015/12/5 10:24:45

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 12/18 12/3-12/9 575,000株 約7.82億円 26.79% 1,230円～1,360円 12/10決定 ---円 --%

公募株数 300,000株 公募株引受証券 SMBC日興証券 SBI証券 岡三証券 丸三証券 いちよし証券 SMBCフレンド証券 エース証券 岩井コスモ証券 むさし証券 売出株数 200,000株 売出株引受証券 SMBC日興証券 オーバーアロットメント 75,000株 OA引受証券 SMBC日興証券

基本的なアノマリー

オファリングレシオ（OA含む）

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、26.79%。適正値とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

マザーズ：情報通信　において、2001年以降　ORが24%～30%だったのは、23社。20勝3敗　勝率：0.869。

公開株数は、約57.5万株。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.46倍　の規模か。
想定吸収金額は、約7.82億円。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.39倍　の規模か。

需給による下値不安は、無いか。

ベンチャーキャピタルは、存在せず。

条件ワード

情報通信、マザーズ、セキュリティ or 業務管理 or 検知

ORと条件ワードによる公開価格割れ発生確率

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 0.10% 0.01倍 2001年以降 3.91% 0.25倍

アークン(3927)　の公開価格割れの可能性は、　低い　と判定できるか。

初値予想レンジ

仮に、公開価格＝仮条件の上限 とした場合

初値予想PER 40倍～70倍 初値予想中心値 4,150円～5,150円

類似企業

◎エンカレッジ・テクノロジ(3682) 内部統制に役立つシステム証跡管理ソフトと保守サービスが両輪。顧客は金融など大手多い。【PER】約24倍

◎ＦＦＲＩ(3692) ネット上で攻撃相手が明確な標的型攻撃の対策に特化。独立系で技術に強み。業績は下期偏重。【PER】約395倍

PER

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成28年3月期 83.71円 16.25倍

類似企業と比較した場合、やや割安感があるか。

PEGレシオ

※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成28年3月期 17.04% 0.95倍

1を下回る。成長を期待しての割安感は、有るか。




-->

Lucky　cat