一蔵(6186)　詳細　(需給･ベンチャーキャピタル･ロックアップ･財務･ROE･ROA)追加!!

2015/12/2 20:35:44

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 12/25 12/7-12/11 2,313,900株 約27.99億円 44.04% 12/3決定 12/14決定 ---円 --%

公募株数 600,000株 公募株の引受株数は、12/3（木）に決定予定 公募株引受証券 野村證券 高木証券 むさし証券 岩井コスモ証券 東海東京証券 エース証券 SBI証券 売出株数 512,100株 売出株引受証券 野村證券 オーバーアロットメント 301,800株 OA引受証券 野村證券

ベンチャーキャピタル(VC)の状況

VC関連の存在数 - 合計所有割合 -.-% （計0株)　 今回の売出における放出株数 0株 VC保有の残株数 0株

ロックアップの状況

※売却

期間 90日間 平成28年3月23日まで 解除条件 - 想定解除株価 -,-円 対象者 売出人であり貸株人である河端義彦、売出人である白石隆治並びに当社株主である寺島邦夫、田渕潤一郎、鈴木義孝及び数見康浩

※発行等

期間 180日間 平成28年6月21日まで

親引け

従業員持ち株会に対して、35,000株を上限として要請予定。

需給状況

オファリングレシオ（OA含む）は、44.04%。
適正とされる　20%±5%　を上回るか。

東証2部：サービス業　において、2001年以降　ORが40%以上だったのは、1社。0勝1敗　勝率：0.000。

公開株数は、約231.39万株。東証2部：サービス業　としては、平均の　約1.68倍　の規模か。
想定吸収金額は、約27.99億円。東証2部：サービス業　としては、平均の　約0.98倍　の規模か。

需給による下値不安は、有るか。

ベンチャーキャピタルは、存在せず。

配当

35.00円の予定。

株主優待

記載なし。

業績実績

事業年度 売上高 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 純利益(EPS) 予想PER 平成26年3月期 117億3,400万円 3億200万円 1億5,000万円 40.03円 30.22 平成27年3月期 130億6,500万円 +11.3 7億5,500万円 +149.5 5億900万円 +238.8 135.61円 8.92 平成28年3月期 137億7,400万円 +5.4 10億500万円 +33.1 6億3,900万円 +25.5 153.65円 7.88

財務指標

※26期については、平成27年9月までの数字。

財務指標 24期 25期 26期 ＲＯＡ 1.30% 4.19% 1.32% ＲＯＥ 7.64% 20.51% 優 6.22% 売上高利益率 1.28% 3.90% 2.54% 粗利 59.84% 60.94% 62.56% 当座比率 40.44% 52.63% 38.46% 自己資本比率 17.03% 20.42% 21.25% 有利子負債月商比率 4.61 3.74 3.43 安全余裕率 4.61% 9.77% 6.68%

債務状況

※平成27年9月期

債務内容 金額 社債残高 -万円 短期借入金 15億7,000万円 長期借入金 21億800万円 リース債務 -万円 債務残高合計 36億7,800万円

現金及び預金は、23億3,600万円を保有。
売掛金を含めた流動資産は、57億7,200万円。


債務的には、問題ないか。

販管費・売上原価

販売管理費 24期 25期 前期比(%) 66億9,700万円 71億8,400万円 +7.3

給料手当が、1億5,500万円増、広告宣伝費が、1億2,900万円増　によるか。

売上原価 24期 25期 前期比(%) 31億6,800万円 31億8,000万円 +0.4

売上原価は、仕立加工費が、6,800万円増　によるか。

会社概要

呉服・振袖等の販売等を行う和装事業及び結婚式場の運営等を行うウエディング事業を展開。

☆和装事業
呉服の販売、振袖等の販売・レンタル、成人式の前撮り写真撮影サービス、成人式当日の着付け及びメイクサービス並びに着物の着方教室の運営等を行っており、一定の集客が見込める全国主要都市のオフィスビルやショッピングセンター等に出店し、小売店舗、フォトスタジオ、着物の着方教室、またはそれらを併設した店舗形態により事業を展開。

☆ウエディング事業
結婚式場の建築にあたって、主に欧州から本物の調度品や美術品を調達。実存した建築や技法をモチーフにしたりと、歴史的な下支えを大切にした施設の設計を実施。ただの懐古主義ではなく、現代の婚礼に対するニーズをきちんと取り込むことにより、満足度の高い施設を建設。また、式場での、料理、装花、美容、写真撮影、アルバム等フォト製品の企画・開発などのサービスを社内において内製化を実施。


※平成27年3月期(第25期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 和装事業 84億2,600万円 64.5 5億5,100万円 ウエディング事業 46億3,800万円 35.5 7億8,200万円

本社所在地 埼玉県さいたま市北区大成町四丁目699番地１ 従業員数 672人 臨時従業員数：281人 連結会社従業員数：-人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 354万円

主な課題とリスク

和装事業で31店舗、ウエディング事業で、ゲストハウスタイプの結婚式場を3館運営。

和装事業については多種多様な約４万点（平成27年３月期）の着物在庫、顧客の利便性を追求したワンストップサービス、着方教室の運営、悉皆サービス等により、また、ウエディング事業については本物志向のファシリティと専門的なサービスの内製化により、他社との差別化を図り、業容を拡大中。

和装事業では、出店費用、店舗運営費用、広告宣伝費等が増加傾向にあるなかで。より効率的な出店計画を策定し、イベント開催や着方教室の運営等により収益性の更なる向上を図りたいところか。

ウエディング事業では、式場での稼働率は90%を超えていることから、平均単価の上昇と稼働率の維持・向上を図りたいところか。

主な取引先

・三菱ＵＦＪニコス株式会社
・株式会社ＪＣＢ
・株式会社ジャックス
・株式会社丸井
・株式会社セディナ
・株式会社一彰
・ウライ株式会社
・株式会社小林商事
・有限会社鈴木和裁研究所
・株式会社カトウ

新規公開で得た資金の使途

JTS事業本部の新規４店舗及びオンディーヌ事業本部の新規４店舗の出店費用 2億800万円 (平成29年3月期:1億400万円) (平成30年3月期:1億400万円) 上記差入保証金 7,200万円 (平成29年3月期:3,600万円) (平成30年3月期:3,600万円) 本社機能である経営企画室及び人事総務部を東京へ移転する費用 3,800万円 (平成29年3月期:3,800万円) 上記差入保証金 1,200万円 (平成29年3月期:1,200万円) 和装事業の基幹システム構築及び改善費用 2億6,000万円 (平成28年3月期:2,000万円) (平成29年3月期:1億4,000万円) (平成30年3月期:1億円) 運営する結婚式場「グラストニア」への改修費用 1億円 (平成29年3月期:1億円) 沖縄県名護市において、４館目の結婚式場を建設するための用地の取得費用 4億5,500万円 (平成29年3月期:4億5,500万円) 借入金の返済 残額