【IPO初値予想:PER】フュージョン(3977):札幌アンビシャス:情報通信　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他　目論見書感想　ダイレクトマーケティング事業（ビッグデータ等の分析、マーケティングシステムの提供等）

2017/1/31 9:58:17

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 2/23 2/6-2/10 160,000株 約1.6億円 22.22% 2/2決定 2/13決定 ---円 --%

公募株数 120,000株 公募株の引受株数は、2/2 に決定予定 公募株引受証券 岡三証券 SBI証券 上光証券 SMBCフレンド証券 エイチエス証券 売出株数 40,000株 売出株引受証券 岡三証券 オーバーアロットメント -,-株 OA引受証券 -証券

オファリングレシオ（OA含む）は、22.22%。
適正とされる　20%±5%　の範囲内か。

2001年以降、札幌ア：情報通信　OR：19%～25%　⇒　1勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約16.00万株。札幌ア：情報通信　としては、平均の　約0.88倍　の規模か。
想定吸収金額は、約1.6億円。札幌ア：情報通信　としては、平均の　約1.00倍　の規模か。

札幌ア：情報通信　案件としては、標準的な吸収金額か。
需給による下値不安は、あまり無いか。

VC関連の存在数 - 合計所有割合 -.-% （計-,-株)　 今回の売出における放出株数 -株 VC保有の残株数 -,-株 （ロックアップの対象:-,-株) （ロックアップの対象外:-,-株) （対象期間:平成29年-月-日まで) （解除条件:発行価格の-.-倍以上)

※売却

期間 180日間 平成29年8月21日まで 解除条件 発行価格の-.-倍 想定解除株価 -,-円

※発行等

期間 180日間 平成29年8月21日まで

従業員持ち株会に対して、6,000株を上限として要請予定。


未定。



記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成27年2月期 9.06億円 0.72億円 0.66億円 0.38億円 平成28年2月期 9.85億円 +8.7 0.52億円 ▲27.8 0.47億円 ▲28.8 0.27億円 ▲28.9 平成29年2月期 11.12億円 +12.9 -億円 - 0.52億円 +10.6 0.32億円 +18.5

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成27年2月期 63.68円 15.70 平成28年2月期 46.61円 21.59 平成29年2月期 53.93円 18.54

※26期については、平成28年11月までの数字。

財務指標 24期 25期 26期 ＲＯＡ 5.85% 4.14% 6.35% ＲＯＥ 16.93% 10.96% 13.91% 売上高利益率 4.21% 2.82% 4.73% 粗利 45.66% 41.61% 40.14% 当座比率 107.96% 優 121.13% 優 124.72% 優 自己資本比率 34.56% 37.75% 45.65% 有利子負債月商比率 1.56 優 3.44 2.20 優 安全余裕率 17.57% 12.89% 19.60%

クライアント企業に対してダイレクトマーケティング施策全般（マーケティングリサーチ、マーケティングシステム、ダイレクトプロモーション）をサポートする事業を展開。





※平成28年2月期(第25期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 マーケティングリサーチ 1.17億円 11.9 -億円 マーケティングシステム 3.56億円 36.2 -億円 ダイレクトプロモーション 5.12億円 51.9 -億円

本社所在地 札幌市中央区南十五条西九丁目2番30号 従業員数 53人 臨時従業員数：8人 連結会社従業員数：-人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 467万円

ダイレクトマーケティング施策全般（マーケティングリサーチ、マーケティングシステム、ダイレクトプロモーション）をシームレスに利用できるように三位一体のサービス提供体制を強化し、既存クライアント企業が持つニーズに応えるとともに、新規クライアント企業との取引を実現することで、収益基盤の強化を図りたいところか。

主な取引先は、次のとおり。 (株)いなげや：平成28年2月期 売上高 0.86億円　構成比 8.8%
(株)エキップ：平成28年2月期 売上高 1.71億円　構成比 17.4%
(株)ケイシイシイ：平成28年2月期 売上高 1.01億円　構成比 10.2%
ロイヤルホームセンター(株)：平成28年2月期 売上高 0.89億円　構成比 9.1%
イオンマーケティング(株)：平成28年2月期 売上高 0.70億円　構成比 7.2%

事業拡大のための採用費及び人件費 0.75億円 (平成30年2月期までに、0.75億円) サービスの広告宣伝費及び販売促進費 0.07億円 (平成30年2月期までに、0.07億円) 財務体質の強化を目的とした長期借入金の返済原資 0.22億円 (平成30年2月期までに、0.22億円)