ラクス(3923) 詳細　(需給･ベンチャーキャピタル･ロックアップ･財務･ROE･ROA)追加!!

2015/11/15 11:31:46

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 12/9 11/20-11/27 460,000株 約4.96億円 4.08% 11/18決定 11/30決定 ---円 --%

公募株数 400,000株 公募株の引受株数は、11/18（水）に決定予定 公募株引受証券 みずほ証券 野村證券 SBI証券 売出株数 -株 売出株引受証券 -証券 オーバーアロットメント 60,000株 OA引受証券 みずほ証券

ベンチャーキャピタル(VC)の状況

VC関連の存在数 0 合計所有割合 -.--% （計0株)　 今回の売出における放出株数 0株 VC保有の残株数 0株

ロックアップの状況

※売却

期間 180日間 平成28年6月5日まで 解除条件 - 想定解除株価 -,---円 対象者 貸株人かつ代表取締役である中村崇則

期間 90日間 平成28年3月7日まで 解除条件 発行価格の1.5倍以上 想定解除株価 1,620円 対象者 株主かつ当社取締役である浅野史彦、松嶋祥文、井上英輔、北川徹、荻田健治、当社株主かつ監査役である野島俊宏、松岡宏治、阿部夏朗、株主かつ従業員である本松慎一郎、小川典嗣、公手真之、濱川丈人、望月俊孝、株主である株式会社セプテーニ、ノジックス株式会社、株式会社Kips、松嶋京子、末広憲一、井上洋一、佐藤亮、尾藤修、八木貴郎、田畑正吾、松本美由紀

※発行等

期間 180日間 平成28年6月5日まで

親引け

従業員持ち株会に対して、40,000株を上限として要請予定。

需給状況

オファリングレシオ（OA含む）は、4.08%。
適正とされる　20%±5%　を下回るか。

マザーズ：情報通信　において、2001年以降　ORが10%以下だったのは、5社。5勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約46.0万株。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.37倍　の規模か。
想定吸収金額は、約4.96億円。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.25倍　の規模か。

需給による下値不安は、無いか。

ベンチャーキャピタルは、存在せず。
ただし、大株主の一部にはロックアップ解除条件あり。
初値が高騰した場合は、売り崩しに見舞われる可能性があるか。

配当

3.55円を予定。

株主優待

記載なし。

業績実績

事業年度 売上高 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 純利益(EPS) 予想PER 平成26年3月期 28億500万円 4億2,400万円 2億円 18.41円 58.66 平成27年3月期 34億1,300万円 +21.7 4億4,700万円 +5.6 3億7,800万円 +88.6 34.85円 30.98 平成28年3月期 40億1,400万円 +17.6 5億6,100万円 +25.5 3億5,300万円 ▲6.6 32.12円 33.62

財務指標

※16期については、平成27年9月までの数字。

財務指標 14期 15期 16期 ＲＯＡ 12.78% 優 20.04% 優 11.53% 優 ＲＯＥ 20.41% 優 28.95% 優 16.69% 売上高利益率 7.16% 優 11.09% 優 13.07% 優 粗利 56.45% 56.88% 59.12% 当座比率 199.71% 優 244.64% 優 250.41% 優 自己資本比率 62.59% 69.23% 69.06% 有利子負債月商比率 0.00 優 0.00 優 0.00 優 安全余裕率 26.40% 22.92% 33.37%

債務状況

※平成27年9月期

債務内容 金額 社債残高 -万円 短期借入金 -万円 長期借入金 -万円 リース債務 -万円 債務残高合計 -万円

現金及び預金は、12億3,400万円を保有。
売掛金を含めた流動資産は、18億4,300万円。


債務的には、問題ないか。

販管費・売上原価

販売管理費 14期 15期 前期比(%) 14億9,600万円 +28.4

給料及び手当が、8,500万円増、広告宣伝費が、1億700万円増　によるか。

売上原価 14期 15期 前期比(%) -万円 -万円 -.-

売上原価は、記載無し。

会社概要

中小企業向けにシステムをクラウド方式で提供するクラウド事業と、Java、Linux/Unixを中心としたWebシステムの開発やインフラ業務に強みを持つITエンジニアを派遣するIT人材事業を展開。

☆クラウド事業
交通費・旅費・経費精算システム「楽楽精算」、問い合わせメール共有・一元管理システム「メールディーラー」、メール配信システム「配配メール」、Webデータベース「働くDB」等のクラウド方式によるシステムの開発から販売・保守を提供。

☆IT人材事業
ITエンジニアに特化した正社員派遣サービスを提供。JavaによるWebアプリケーション開発を中心としたシステム開発支援や、顧客企業のネットワーク構築、サポート保守業務支援等を提供。


※平成27年3月期(第15期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 クラウド事業 22億3,700万円 65.6 3億3,500万円 IT人材事業 11億7,500万円 34.4 1億900万円

本社所在地 大阪市北区梅田三丁目４番５号 従業員数 349人 臨時従業員数：-人 連結会社従業員数：377人 連結会社臨時従業員数：-人 平均年間給与 492万円

主な課題とリスク

クラウド方式による独自開発のソフトウエアを提供するクラウドサービスとITエンジニアによる業務支援を主としたIT人材支援サービスを展開中。

主力製品は、問い合わせメール共有・一元管理システム「メールディーラー」か。「配配メール」「楽楽精算」を始めとする他のサービスの売上が順調に増大しているものの、収益依存は未だ高い状態にあるか。

拡大するクラウドサービス市場においてより強固なポジションを確保するために、サービスの高機能化、販売力の強化及びインターネット媒体を中心とした各種メディアを通じた認知度の向上を行い事業の拡大を図りたいところか。

主な取引先

記載無し。

新規公開で得た資金の使途

東京本社オフィスの移転に伴う差入保証金の差入及び設備資金 1億7,700万円 (平成29年3月期:1億7,700万円) 人材採用費用 1億2,100万円 (平成28年3月期:900万円) (平成29年3月期:5,500万円) (平成30年3月期:5,700万円) 成長サービスである「楽楽精算」の市場シェア拡大を目的とした広告宣伝費 9,500万円 (平成28年3月期:1,400万円) (平成29年3月期:4,000万円) (平成30年3月期:4,000万円) 業容拡大に伴うサーバー等の増強費用 4,600万円 (平成29年3月期:2,900万円) (平成30年3月期:1,700万円) クラウド事業における「楽楽精算」以外のサービスの広告宣伝費 残額