【BB参加判断｜IPO新規上場】Ｍ＆Ａ総合研究所(9552) 類似企業・営業利益率・成長率・PER・PSR・需給ほか

2022/6/13 14:30:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/28	1210～1330	06/13-06/17	187.64万株	約24.95億円	10.13%	06/20決定	---円	--%

公募株数	50,000株	売出引受株数は、06/20決定予定
公募株引受証券	野村證券
売出株数	1,581,700株
売出株引受証券	野村證券 SBI証券大和証券みずほ証券 SMBC日興証券三菱UFJMS証券楽天証券松井証券マネックス証券岩井コスモ証券東海東京証券東洋証券あかつき証券
OA	244,700株
OA引受証券	野村證券

初値形成

06/28決定見込み。

大手初値予想

◎1,500円～2,000円
◎1,500円～1,800円
◎1,700円～2,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

証券番号　企業名営業利益率 PER　成長率　PSR　時価総額
2127 日本Ｍ＆Ａ 42.86% 35.1倍　1.21倍　10.73倍　4507憶円
4792 山田コンサル 16.19% 12.1倍　1.09倍　1.34倍　224憶円
6080 Ｍ＆Ａキャピ 42.04% 21.7倍　1.37倍　6.06倍　983憶円
6196 ストライク 37.56% 24.8倍　1.62倍　6.13倍　687憶円
7076 名南Ｍ＆Ａ 19.96% 16.5倍　1.2倍　2.12倍　31.8憶円
7360 オンデック 13.63% 35.1倍　1.43倍　3.24倍　37.6憶円

類似企業の営業利益率平均は、28.71%。
成長率は、1.32倍。
PERは、24.21倍。
PBRは、4.45倍
時価総額/売上高(PSR)は、4.94倍。

Ｍ＆Ａ総合研究所(9552) は、営業利益率：42.41%。
成長率：7.97倍。
EPS：47.71円、PER：27.88倍、PBR：14.44倍。
時価総額/売上高(PSR)：8.22倍。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感が無いか。
PBRには、割安感が無いか。
時価総額/売上高(PSR)は、過大感がややあるか。

成長期待は、あるか。
割安感は、無いか。

時価総額は、過大感がややあるか。

需給は、東証GMTとしては、中型か。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：47.71円、PER：27.88倍。
営業利益率は、42.41%。高いか。
直近3年間の成長率は、7.97倍。高いか。
時価総額/売上高（PSR）は、8.22倍。過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　1,600円

OR：10.13%　⇒やや強気
東証GRT：吸収金額：24.95億円　⇒少し弱気
公開株数：187.64万株　⇒中立
営業利益率：42.41%　⇒強気
EPS：47.71円、PER：27.88倍　⇒中立
時価総額/売上高（PSR）：8.22倍　⇒弱気
市場テーマ性(M&A仲介)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、中型か。ORは、やや低いか。公開株数は、少し少ないか。
時価総額/売上高（PSR）は、過大感があるか。

需給的には、そこまでは過大感が無いか。
時価総額/売上高（PSR）が、8.22倍とかなり高いが、既上場のＭ＆Ａ仲介銘柄も同程度なので何とかなるか。

営業利益率は、高いか。
成長率は、高いか。
PERには、割安感があまり無いか。

黒字上場か。

VCは、2つ。
売出後残株は、288.00万株。
約15.54%占有。

BBは、取り合えず参加で良さそうか。