【BB参加判断｜IPO新規上場】サンウェルズ(9229) 類似企業・営業利益率・成長率・PER・PSR・需給ほか

2022/6/12 17:11:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/27	1770～1940	06/10-06/16	337.52万株	約65.47億円	28.75%	06/17決定	---円	--%

公募株数	1,761,000株
公募株引受証券	野村證券 SMBC日興証券東海東京証券 SBI証券みずほ証券楽天証券今村証券
売出株数	1,174,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	440,200株
OA引受証券	野村證券

初値形成

06/27決定見込み。

大手初値予想

◎1,900円～2,200円
◎2,000円～2,200円
◎1,800円～2,000円
◎2,000円～2,200円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

証券番号　企業名営業利益率 PER　成長率　PSR　時価総額
7061 日ホスピス 11.88% 25.3倍　1.63倍　1.43倍　114憶円
7071 アンビス 22.90% 52.7倍　2.36倍　8.03倍　1741憶円

類似企業の営業利益率平均は、17.39%。
成長率は、2.00倍。
PERは、39.00倍。
PBRは、8.35倍
時価総額/売上高(PSR)は、4.73倍。

サンウェルズ(9229) は、営業利益率：10.16%。
成長率：2.40倍。
EPS：72.19円、PER：26.87倍、PBR：3.97倍。
時価総額/売上高(PSR)：1.75倍。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
成長率は、類似企業をやや上回るか。
PERには、割安感が少しあるか。
PBRには、割安感があるか。
時価総額/売上高(PSR)は、過大感が無いか。

成長期待は、あるか。
割安感は、ややあるか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、東証GMTとしては、大型か。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

配当

25.27円を予定。
配当利回りは、約1.30%の見込み。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：72.19円、PER：26.87倍。
営業利益率は、10.16%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、2.40倍。高いか。
時価総額/売上高（PSR）は、1.75倍。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,200円

OR：28.75%　⇒中立
東証GRT：吸収金額：65.47億円　⇒弱気
公開株数：337.52万株　⇒中立
営業利益率：10.16%　⇒やや強気
EPS：72.19円、PER：26.87倍　⇒中立
時価総額/売上高（PSR）：1.75倍　⇒中立
市場テーマ性(高齢者ホーム)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、大型か。ORは、標準的か。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高（PSR）は、過大感が無いか。

需給的には、そこまでは過大感が無いか。

営業利益率は、やや高いか。
成長率は、高いか。
PERには、割安感が少しあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、取り合えず参加で抽選時に再考で良さそうか。