【BB参加判断｜IPO新規上場】ライフドリンクカンパニー(2585)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/12/6 13:40:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/21	1510～1535	12/06-12/10	416.79万株	約63.97億円	33.21%	12/13決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、33.21%。やや高いか。
想定吸収金額は、約63.97億円。東証2部としては、大型か。
全市場：食料品：50億円～100億円：OR：20%～50%での平均初値は、公開価格の約1.08倍。需給から予想される初値は、1,630円。

想定時価総額は、約192.65憶円。東証2部としては、大型か。
全市場：食料品：150億円～300憶円での平均初値は、公開価格の約1.07倍。時価総額から予想される初値は、1,610円。

公募株数	1,324,500株
公募株引受証券	SMBC日興証券大和証券みずほ証券三菱UFJMS証券 SBI証券楽天証券マネックス証券
売出株数	2,299,800株
売出株引受証券	SMBC日興証券大和証券みずほ証券三菱UFJMS証券 SBI証券楽天証券マネックス証券
OA	543,600株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

12/21決定見込み。

大手初値予想

◎1,400円～1,600円
◎1,450円～1,550円
◎1,450円～1,800円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2501 　サッポロHD 4.03% 14.6倍　0.91倍
2502 　アサヒ 9.42% 15.1倍　1.08倍
2503 　キリンHD 5.56% 17.8倍　0.96倍
2573 　北海コカ 1.65% 56.7倍　0.93倍
2579 　コカコーラBJH -3.09% -倍　0.86倍
2587 　サントリーBF 9.24% 19.4倍　0.97倍
2590 　ＤｙＤｏ 2.55% 29.4倍　0.98倍
2593 　伊藤園 4.96% 61.3倍　0.83倍
2599 　ジャパンF 2.14% 14.6倍　0.66倍

類似企業の営業利益率平均は、4.94%。
成長率は、0.91倍。
PERは、16.30倍。
時価総額/売上高は、0.743。

ライフドリンクカンパニー(2585)は、営業利益率：8.85%。
成長率：1.27倍。
EPS：182.23円。PER：8.42倍。
時価総額/売上高：0.774。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感があるか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、ややあるか。
割安感は、あるか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、東証2部としては、大型か。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。
成長期待も割安感もあるが、需給が悪いか。優待創設時に打診買いでも良いような気もする。

配当

25.37円。配当利回りは、約1.65%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：182.23円、PER：8.42倍
飲料系食料品での初値PERは、18倍～40倍。
PERから予想される初値は、3,200円～7,200円。
平均PERは、約24倍。予想される初値は、4,300円。

営業利益率は、8.85%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.27倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、0.774。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,500円

OR：33.21%　⇒やや弱気
東証2部：吸収金額：63.97億円　⇒弱気
公開株数：416.79万株　⇒やや弱気
営業利益率：8.85%　⇒少し強気
EPS：182.23円、PER：8.42倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.774　⇒中立
市場テーマ性(食品・飲料)　⇒やや弱気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、大型か。ORは、やや高いか。公開株数は、やや多いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、少し過大感があるか。

営業利益率は、やや高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。

VCは、3つ。
売出後残株は、673.09万株。
約53.63%占有。
VC出口案件にあたるか。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。
資金に余裕が無ければ見送りでも良さそうか。

需給による初値予想は、1,620円。
PERによる初値予想は、4,300円。