【BB参加判断｜IPO新規上場】ＪＤＳＣ(4418)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/12/4 15:47:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/20	1620～1680	12/03-12/09	280.60万株	約47.14億円	21.90%	12/10決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.90%。標準的か。
想定吸収金額は、約47.14億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：40億円～55億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.10倍。需給から予想される初値は、3,400円。

想定時価総額は、約215.24憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：180億円～280憶円での平均初値は、公開価格の約1.52倍。時価総額から予想される初値は、2,400円。

公募株数	400,000株	売出株数は、12/10に決定予定
公募株引受証券	大和証券
売出株数	2,040,000株
売出株引受証券	大和証券 SBI証券 SMBC日興証券みずほ証券野村證券三菱UFJMS証券マネックス証券いちよし証券岩井コスモ証券岡三証券
OA	366,000株
OA引受証券	大和証券

初値形成

12/20決定見込み。

大手初値予想

◎2,000円～3,000円
◎2,600円～3,000円
◎3,300円～3,900円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2158 　FRONTEO 16.07% 84.4倍　1.08倍
3906 　ALBERT 11.95% 73.6倍　1.45倍
3993 　PKSHA 8.33% 290倍　1.62倍
4052 　フィーチャ 3.56% 300倍　1倍
4056 　ニューラル 1.59% 2852倍　3.23倍
4075 　ブレインズ 20.05% 74倍　1.84倍
4382 　HEROZ 5.88% 349倍　1.1倍
7046 　ＴＤＳＥ 7.50% 36.4倍　1.16倍

類似企業の営業利益率平均は、9.37%。
成長率は、1.56倍。
PERは、172.48倍。
時価総額/売上高は、10.024。

ＪＤＳＣ(4418)は、営業利益率：5.16%。
成長率：2.86倍。
EPS：2.40円。PER：700.00倍。
時価総額/売上高：14.612。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感が少しあるか。

成長期待は、あるか。
割安感は、無いか。

時価総額は、過大感が少しあるか。

需給は、マザーズとしては、大型か。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。
将来性を買う銘柄なので3年ぐらいは握っておく気概が必要となるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：2.40円、PER：700.00倍
AI系情報通信での初値PERは、30倍～600倍。
PERから予想される初値は、72円～1,200円。
平均PERは、約158倍。予想される初値は、316円。

営業利益率は、5.16%。標準的か。
直近3年間の成長率は、2.86倍。高いか。
時価総額/売上高は、14.612。過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,200円

OR：21.90%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：47.14億円　⇒弱気
公開株数：280.60万株　⇒中立
営業利益率：5.16%　⇒中立
EPS：2.40円、PER：700.00倍　⇒弱気
時価総額/売上高：14.612　⇒弱気
市場テーマ性(AI・機械学習)　⇒強気
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、大型か。ORは、標準的か。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感があるか。

需給的には、ギリギリ感があるか。

営業利益率は、標準的か。
成長率は、高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。

VCは、5つ。
売出後残株は、295.75万株。
約23.08%占有。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、2,900円。
PERによる初値予想は、316円。