【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】網屋(4258) EPS：37.88円予想PER：52.01倍割安感が少しあるか初値は2,300円あたりか営業利益率は少し高いか成長率はやや高いか

2021/11/20 16:59:02

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/22	12/03	12/07-12/13	118.34万株	約23.31億円	29.59%	12/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、29.59%。標準的か。
想定吸収金額は、約23.31億円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：20億円～30億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.43倍。需給から予想される初値は、2,800円。

想定時価総額は、約78.80憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：70億円～95憶円での平均初値は、公開価格の約1.88倍。時価総額から予想される初値は、3,700円。

公募株数	429,000株	公募株数は、12/03に決定予定
公募株引受証券	岡三証券 SBI証券みずほ証券 SMBC日興証券楽天証券マネックス証券むさし証券水戸証券香川証券
売出株数	600,000株
売出株引受証券	岡三証券
OA	154,400株
OA引受証券	岡三証券

初値形成

12/22決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/21に決定。

公開価格と抽選結果

12/14に決定。

仮条件

12/03に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2022/03/21まで)
ロックアップは、180日間 (2022/06/19まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。

VCは、1つ。
売出後残株は、20.00万株。
5.00%占有。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：37.88円、PER：52.01倍
セキュリティ系情報通信での初値PERは、15倍～150倍。
PERから予想される初値は、555円～5,550円。
平均PERは、約68倍。予想される初値は、2,500円。

営業利益率は、8.15%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.26倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.892。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.12	2,161	128	129	76
(単独実績)2020.12	2,314	186	185	125
(単独予想)2021.12	2,724	222	215	136
(単独3Q累計実績)2021.12	2,146	288	297	191

【個人的なIPO初値予想】　2,300円

OR：29.59%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：23.31億円　⇒中立
公開株数：118.34万株　⇒やや強気
営業利益率：8.15%　⇒少し強気
EPS：37.88円、PER：52.01倍　⇒少し強気
時価総額/売上高：2.892　⇒中立
市場テーマ性(セキュリティ・ネットワーク構築)　⇒やや強気
6社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、標準的か。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が少しあるか。

黒字上場か。

VCは、1つ。
売出後残株は、20.00万株。
5.00%占有。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。

需給による初値予想は、3,200円。
PERによる初値予想は、2,500円。