【BB参加判断｜IPO新規上場】Geolocation Technology(4018)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/8/30 10:36:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/13	08/25	08/27-09/02	11.50万株	約2.57億円	16.52%	09/03決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、16.52%。やや低いか。
想定吸収金額は、約2.57億円。福証Qとしては、やや小型か。
福証Q：情報通信：1億円～5億円：OR：15%～35%での平均初値は、公開価格の約1.33倍。需給から予想される初値は、2,700円。

想定時価総額は、約15.59憶円。福証Qとしては、やや小型か。
福証Q：情報通信：10憶円～20憶円での平均初値は、公開価格の約1.33倍。時価総額から予想される初値は、2,700円。

公募株数	100,000株
公募株引受証券	エイチエス証券 SBI証券西日本シティ証券岡三証券マネックス証券
売出株数	-,-株
売出株引受証券	-証券
OA	15,000株
OA引受証券	エイチエス証券

初値形成

09/13決定見込み。

大手初値予想

◎3,000円～4,000円
◎4,000円～6,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

4751 　サイバエージ 15.38% 25.2倍　1.43倍
6048 　デザインワン 6.75% 21.6倍　0.84倍
6094 　フリークアウト 3.10% -倍　1.34倍
3799　キーウエア 3.42% 9.7倍　1.03倍
4498　サイバトラ 10.86% 46.7倍　1.22倍

類似企業の営業利益率平均は、7.90%。
成長率は、1.17倍。
PERは、25.80倍。
時価総額/売上高は、1.699。

Geolocation Technology(4018)は、営業利益率：18.67%。
成長率：1.42倍。
EPS：115.37円。PER：19.42倍。
時価総額/売上高：2.309。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感がややあるか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、あるか。
割安感は、ややあるか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、やや小型か。

BBは、参加で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：115.37円、PER：19.42倍
データベース系情報通信での初値PERは、15倍～130倍。
PERから予想される初値は、1,720円～14,960円。
平均PERは、約58倍。予想される初値は、6,670円。

営業利益率は、18.67%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.42倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.093。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,000円

OR：16.52%　⇒やや強気
福証Q：吸収金額：2.57億円　⇒やや強気
公開株数：11.50万株　⇒強気
営業利益率：18.67%　⇒強気
EPS：115.37円、PER：19.42倍　⇒強気
時価総額/売上高：2.093　⇒中立
市場テーマ性(データベース)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや小型か。ORは、やや低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、2つ。
約28.20万株。
約40.52%占有。

BBは、参加で問題が無いか。

需給による初値予想は、2,700円。
PERによる初値予想は、6,600円。