【気配運用｜タンゴヤ(7126)】上限:3,680円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/8/23 16:19:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
08/24	1540～1600	08/05-08/13	24.15万株	約3.86億円	13.79%	1600	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、13.79%。少し低いか。
想定吸収金額は、約3.86億円。東証JQSしては、小型か。
東証JQS：小売業：1億円～7億円：OR：15%以下での平均初値は、公開価格の約1.45倍。需給から予想される初値は、2,200円。

想定時価総額は、約27.50憶円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：小売業：20円～40憶円での平均初値は、公開価格の約1.20倍。時価総額から予想される初値は、1,800円。

公募株数	140,000株
公募株引受証券	みずほ証券三菱UFJMS証券 SMBC日興証券野村證券 SBI証券マネックス証券
売出株数	70,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	31,500株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

08/24決定見込み。

大手初値予想

◎1,900円～2,500円
◎2,000円～2,500円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,600円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：3,680円、更新値幅 80円
※下限方向
　　　　下限値段：1,200円
※注文受付価格の範囲
　　　　400円　以上　6,400円　以下
※ロックアップ解除
　　　　2,400円の見込み

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3376 　オンリー -4.68% -倍　0.65倍
7416 　はるやま 0.23% 93倍　0.85倍
7494 　コナカ 0.68% 73.4倍　1.3倍
8214 　AOKIHD 2.95% 39.6倍　0.94倍
8215 　山形屋 0.14% 50.2倍　0.7倍
8219 　青山商 2.19% 10.4倍　0.84倍

類似企業の営業利益率平均は、1.24%。
成長率は、0.88倍。
PERは、33.44倍。
時価総額/売上高は、0.367。

タンゴヤ(7126)は、営業利益率：3.61%。
成長率：0.85倍。
EPS：157.41円。PER：10.16倍。
時価総額/売上高：0.336。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

成長率は、類似企業と同程度かか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

PERには、割安感がややあるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、東証JQSとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、1,900円には届くか。
セカンダリは、2,300円に届くこともあるか。

配当

15.71円を予定。配当利回りは、約1.00%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：157.41円、PER：10.16倍
服飾系小売業での初値PERは、7倍～25倍。
PERから予想される初値は、1,100円～3,900円。
平均PERは、約15倍。予想される初値は、2,300円。

営業利益率は、3.61%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、0.85倍。低いか。
時価総額/売上高は、0.336。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,100円

OR：13.79%　⇒少し強気
東証JQS：吸収金額：3.86億円　⇒強気
公開株数：24.15万株　⇒強気
営業利益率：3.61%　⇒やや弱気
EPS：157.20円、PER：10.16倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.339　⇒中立
市場テーマ性(服飾・オーダーメイド)　⇒やや弱気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、やや低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、低いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。
VCは、２つ。26万株：約14.85%占有。

BBは、参加で問題が無いか。

需給による初値予想は、2,000円。
PERによる初値予想は、2,300円。