【仮条件｜IPO新規上場】アイ・パートナーズフィナンシャル(7345)【上限：3,120円：+180円：+6.12%】強気設定上ブレっ!!

2021/6/3 16:21:08

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/23	2940～3120	06/07-06/11	11.50万株	約3.58億円	14.54%	06/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、14.54%。低いか。
想定吸収金額は、約3.58億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：その他金融：1億円～5億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約3.04倍。需給から予想される初値は、8,600円。

想定時価総額は、約22.54憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：その他金融：20億円～40憶円での平均初値は、公開価格の約2.72倍。時価総額から予想される初値は、7,700円。

公募株数	100,000株	公募株数は、06/03に決定予定
公募株引受証券	SBI証券楽天証券エース証券あかつき証券みずほ証券マネックス証券藍澤證券岩井コスモ証券エイチエス証券東洋証券水戸証券むさし証券
売出株数	-,-株
売出株引受証券	-
OA	15,000株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

06/23決定見込み。

大手初値予想

◎6,000円～9,000円

仮条件

仮条件：下限：2,940円～上限：3,120円
想定価格は、2,940円。
仲介系その他金融は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SBI証券は、3,120円：+180円：+6.12% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：217.41円、PER：14.35倍
仲介系その他金融での初値PERは、15倍～30倍。
PERから予想される初値は、3,200円～6,500円。
平均PERは、約20倍。予想される初値は、4,340円。

営業利益率は、5.04%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.84倍。高いか。
時価総額/売上高は、0.543。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　6,300円

OR：14.54%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：3.58億円　⇒強気
公開株数：11.50万株　⇒強気
営業利益率：5.04%　⇒中立
EPS：217.41円、PER：14.35倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.512　⇒やや強気
市場テーマ性(金融仲介・プラットフォーム)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、8,200円。
PERによる初値予想は、4,300円。